В пятницу утром цены на нефть остаются возле максимумов этой недели, несмотря на новость о выходе Анголы из состава ОПЕК. Проблемы с доставкой нефти из Ближнего Востока через Суэцкий канал пока сохраняются, что поддерживает стоимость «черного золота» на повышенных уровнях.
К 11:30 МСК февральские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $80,1/барр, прибавляя 0,8%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $74,5/барр, поднимаясь на 0,9%.
В ходе торгов в четверг котировки нефти Brent снижались на $1,5/барр после выхода новости о том, что Ангола объявила о выходе из Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Такая реакция на это событие была не на опасениях, что Ангола вдруг резко увеличит свою добычу, а из-за опасений по поводу единства ОПЕК, как картеля, который регулирует процесс ценообразования на мировом рынке нефти.
Вчера было официально заявлено, что Ангола выходит из ОПЕК, хотя еще перед ноябрьским заседанием нефтяного картеля проходила информация о том, что Ангола вместе с Нигерией имеют разногласия с генеральной линией по вопросам добычи нефти. Ангола, по данным BP, имеет нефтяные запасы в размере 7231 млн баррелей. Это четвертые по объему запасы «черного золота» в Африке. При этом МЭА в ноябре оценивала добычу в стране 1,08 млн барр/сутки при квоте добычи в 1,46 млн барр/сутки. По сути, Ангола не может выйти на целевой уровень добычи из-за недоинвестирования отрасли и других локальных проблем. На 2024 г. страна планирует добывать 1,18 млн барр/сутки, поэтому по итогам последнего заседания ОПЕК+ ее квота была снижена с 1,28 до 1,11 млн барр/сутки.
Выходя из картеля, Ангола ничего не теряет. Видимо Анголе хочется развивать свою добычу, глядя как другие страны вне картеля ее наращивают, пользуясь высокими ценами. Можно сказать, что этот уход отражает соперничество лагеря поставщиков нефти с лагерем ее потребителей. Для Анголы стратегический союз с китайцами куда важнее сотрудничества с арабами.
Как бы там ни было, но влияние ОПЕК на ценообразование нефти постепенно снижается. Именно поэтому сейчас всё чаще в новостях фигурирует не сам картель, а альянс стран ОПЕК+ вместе с Россией. ОПЕК+ сам роет себе могилу, постепенно снижая квоты, которые заполняют те страны, не входящие в картель. Всё более значительную роль играют независимые производители нефти во главе с США (крупнейший в мире нефтедобытчик). Теперь Ангола получит возможность с помощью западных компаний (TotalEnergies, Chevron, ExxonMobil и Azule Energy - совместное предприятие Eni и BP) нарастить свою добычу с 1,1 до 1,5 млн барр/сутки. Поскольку в Анголе нефть и газ составляют около 90% общего экспорта, то страна не может себе позволить сокращать добычу дальше, как того требовал от неё ОПЕК.
Другой фактор, помимо проблем с транспортировкой нефти через Красное море, который на этой неделе также поддерживает цены на нефть – усиление санкционного давления на российскую экспортную нефть со стороны США и ЕС. Отраслевые СМИ сообщали на этой неделе, что миллионы баррелей российской нефти, направлявшихся в Индию, пока не достигли места назначения. Америка обновила регуляторные требования в части соблюдения price cap для российской нефти. Новые меры предполагают, что начнет действовать ряд мероприятий для усиленного контроля за транспортировкой российского сырья. Если страны Запада будут продолжать ужесточение мер по контролю за российским нефтяным экспортом, то объемы продаж могут снизиться или же увеличатся сроки поставок. Это будет позитивно отражаться на нефтяных ценах.
В пятницу вечером Baker Hughes представит свежие данные по динамике бурения в США и Канаде, которые традиционно считаются опережающим индикатором добычи нефти.
Нефть Brent
Ряд тревожных новостей по рынку нефти удерживают котировки Brent в районе $80/барр. Сейчас возле этой отметки проходит верхняя граница среднесрочного нисходящего тренда. Поскольку локальное снижение цен (на новости по Анголе) вчера было быстро выкуплено, есть основания ждать продолжения повышения ценника Brent к дате экспирации февральских фьючерсов в конце этого месяца.
Золото
В ходе торгов в четверг индекс доллара опустился на месячные минимумы в районе 101,75. Это подняло ценник на золото до $2062/унц. Таким образом, котировки драгметалла продолжают восстановление после нисходящей коррекции в первой половине месяца. Если курс доллара под закрытие года продолжит слабеть, а доходности по USTres снижаться, то котировки золота могут подняться опять в район $2080-2100/унц. Возможно возле текущих отметок золото закроет этот год, а в начале следующего года инвесторы попробуют вернуть цену на недавний исторический максимум ($2152/унц).
https://www.finam.ru/publications/item/vliyanie-opek-na-tsenoobrazovanie-nefti-postepenno-snizhaetsya-20231222-1200/